، خيار امتطى - استراتيجية ثنائية

إستراتيجية التحوط من الخيارات الثنائية شرحت إستراتيجية التحوط سترادل، التي غالبا ما يشار إليها بالتحوط هي إستراتيجية شعبية يستخدمها المستثمرون بدرجات متفاوتة من الخبرة، على الرغم من أن التجار ذوي الخبرة يستخدمون التحوط في الخيارات الثنائية لتحقيق أرباح كبيرة مع ضمان أن المخاطر المشاركة في استثماراتها منخفضة كما يمكن أن يكون. استراتيجية التحوط سترادل في جوهرها، فإنه ينطوي على شراء خيار الاتصال ووضع الخيار على الأصول المفردة. والفكرة هي أن المستثمر يتجاوز الأصول في أقرب وقت ممكن إلى أعلى وأدنى نقطة. خيار الاتصال هو الأماكن عندما يكون الأصل هو أدنى سعر وعندما يزداد سعر الأصول، يتم وضع خيار الخيار. أفضل الوضع هو أنه في وقت انتهاء السعر يستقر السعر بين سعري الإضراب الثاني الذي وضعه المستثمر، فإن كلا من خيارات المستثمرين ستكون في المال وتعظيم الربح. وفي أسوأ الأحوال، سيحصل المستثمرون على عائد واحد على الأقل من التنبؤ في المال، مما يعني أنهم قد خفضوا خسائرهم في حين تعظيم مكاسبهم. اتخاذ خيار ثنائي الانفرادي سوف يؤدي إلى فقدان كل الاستثمار إذا أغلقت من المال. ومع ذلك، مع استراتيجية سترادل، واحد من الخيارات لا تزال في المال بغض النظر، والحد من الخسارة. ولإعطاء الاستراتيجية أكبر فرصة للنجاح، فإن هذه الاستراتيجية تتطلب مراقبة دقيقة للحركة في الأصول لتقرر متى يبدو أنها بلغت ذروتها في كلا الاتجاهين. خيار الشراء وخيار الخيار لا يجب أن يتم شراؤه في نفس الوقت، بدلا من خيار الاتصال الأولي أو خيار شراء يمكن شراؤها مع انتهاء صلاحية أطول وخيار المكالمة الثانية أو وضع الخيار شراؤها مرة واحدة في اتجاه الأصول هو أكثر استقرارا . وعادة ما يعتمد القرار عند إجراء المكالمة والخيار على عوامل التداول الحالية وما إذا كانت تسير وفقا لتوقعات التجار أم لا. على سبيل المثال، يتم شراء خيار 500 نداء على الذرة بسعر الإضراب 5.1 مع انتهاء كل ساعة. إذا كان يتم مراقبة الأصول عن كثب على مدار الساعة وسعره في تزايد ولكن يبدو كما لو أنها قد وصلت إلى ذروتها، ثم يمكن شراء الخيار بوت بسعر الإضراب من 5.3 ل 500 مع نفس انتهاء الصلاحية. إذا كان وقت انتهاء صلاحية الذرة ينتهي بين 5،1 و 5،3 ثم يتلقى المستثمر دفعات مرتين. إذا كان معدل العائد 70 على كلا الخيارين ثم قد يجعل المستثمر 680. قد تحدث الحالات التالية: قد ينتهي سعر الذرة عند 5.1 أو 5.3 يعني بالضبط كل من الدعوة ووضع الخيارات على حد سواء هو في المال. المستثمر سوف تحصل على 850 للحرفين. إجمالي الاستثمار 1000. الربح 700. (-500 850 -500 850) ستكون النتيجة مكاسب صافية. قد ينتهي سعر الذرة أقل من 5.1، وهذا يعني خيار الدعوة خارج من المال. وبالتالي فإن المستثمر سوف تحصل على 75 في مقابل المبلغ المستثمرة في البداية. عندما يحدث هذا الخيار وضع سيكون في المال، والمستثمر سوف تحصل على 850 من مبلغها الاستثمار في البداية. إجمالي الاستثمار 1000. الربح 75. (-500 75 -500 850) ستكون النتيجة خسارة صافية، ولكن المستثمر سوف لا يزال يفقد مبلغ أقل مما كان عليه في حالات أخرى قد ينتهي سعر الذرة فوق 5.3، وهذا يعني أن خيار الاتصال في - money، والمستثمر سوف تحصل على 850 في المقابل من المبلغ المستثمرة في البداية. عندما يحدث هذا الخيار سوف يكون الخيار خارج من المال، والمستثمر سوف تحصل على 75 في مقابل مبلغها الاستثمار في البداية. إجمالي الاستثمار 1000. الربح -75. (-500 850 -500 75) سوف تؤدي هذه الصفقة إلى خسارة صافية، ولكن المستثمر سوف لا يزال يفقد أقل بكثير من أنها ستكسب في حالات أخرى. باستخدام أسلوب سترادل المستثمر يقف لكسب ربح أكبر بكثير عن طريق التحوط، أو يعني اثنين من الاستثمارات في الأضداد الاتجاه، بدلا من كل شيء أو لا شيء نتيجة للاستثمار ثنائي واحد. حيث يبدو المستثمرين من المرجح أن تخسر المال، فإنها تقلل من تلك الخسائر. نلاحظ أن إستراتيجية التحوط سترادل لا تزال تتطلب مراقبة دقيقة لحركات الأصول. لزيادة تعزيز هذه الاستراتيجية التجارية، فمن المستحسن أن تستخدم هذه الاستراتيجية جنبا إلى جنب مع التحليل الفني. الخيارات الثنائية سترادل التحوط استراتيجية في موديفي إن ديرنير لي مارس 13th، 2015 بارا دانا جي التعليقات مغلقة. استراتيجية رد الفعل أفضل طريقة لتطوير وصقل استراتيجية التداول الفعالة هو شيء أن العديد من المستثمرين تتصارع مع و it8217s لا يختلف مع تداول الخيارات الثنائية . كل من المستثمرين الجدد وذوي الخبرة باستمرار على اطلاع على أساليب جديدة ومحسنة للمساعدة في تحسين الأرباح. وهناك تقنية والدهاء ولكن صعبة لدمجها في استراتيجية التداول الخاص بك هو استراتيجية سترادل. استراتيجية سترادل هي عندما يستثمر التجار على كل من الخيار 8220put8221 و 8220call8221 للأصل. وهي تستخدم في المقام الأول عندما كنت تعتقد أنه سيكون هناك حركة كبيرة في سعر الأصول، ولكن كنت غير متأكد إذا كان سوف ترتفع أو تسقط. منذ يمكنك can8217t جعل استثمار واحد في اتجاهين مختلفين في نفس الوقت عند تداول الخيارات الثنائية، وهذه التقنية يجب أن تنفذ مع نهج مختلف قليلا. بدلا من جعل التجارة واحدة تغطي وضع ودعوة، يمكن للمستثمرين جعل اثنين من الصفقات، واحدة تغطي كل نتيجة. إذا اخترت نفس الإطار الزمني ونفس المبلغ الاستثمار، ومع ذلك، فإنه هو نهج محفوف بالمخاطر إذا كان الدفع هو 8217t أكثر من 100، قد تفقد المال. من أجل أن نرى أرباحا من هذه الاستراتيجية سترادل، يحتاج تاجر لاختيار اثنين من إطارات زمنية مختلفة أندور مبالغ الاستثمار. على سبيل المثال، يمكنك اختيار وضع في 30 ثانية، والدعوة في 5 دقائق، ولا يزال الربح من كلا الاستثمارين. إذا كنت ترغب في الاستثمار على كل جانب في نفس الإطار الزمني، سوف تحتاج إلى جعل التجارة واحدة في مبلغ أعلى. إذا كنت الانتهاء في المال مع استثمار أكبر فإنه سوف أكثر من تعويض الخسائر من كمية أصغر، وإذا كان الاستثمار الخاص بك أصغر مبلغ ينتهي في المال سوف تقلل بشكل فعال الخسائر الخاصة بك. وينبغي ألا تستخدم الاستراتيجية المتداخلة إلا في الأسواق المتقلبة للغاية وعندما تكون الظروف مرتفعة أو غير مستدامة على نحو غير مستدام. ومن الضروري إيلاء اهتمام وثيق جدا للحركات على مدار اليوم لتحقيق نجاح متواصل مع الاستراتيجية. وعموما لا يمكن استخدامها بفعالية عندما تكون الأسواق غير متقلبة، مما يحد من استخدامها. كما هو الحال مع أي أسلوب تداول، هناك مخاطر تنطوي. وينبغي استخدام هذه التقنية فقط عندما تكون الظروف هي مجرد حق، من قبل تلك التي قامت ببحوث واسعة وثقة في قدرتها على التنبؤ تقلبات السوق. الخيارات الثنائية استراتيجية سترادل يستخدم تداول الخيارات الثنائية عددا من الاستراتيجيات التي تضم جميع المؤشرات والعوامل بما في ذلك معنويات السوق. العديد من الاستراتيجيات تعمل للتجار الجدد، في حين يتم صقل بعض الاستراتيجيات من قبل أولئك الذين كانوا يتداولون لفترة أطول. في جوهرها، يجب على المتداول الخيارات الثنائية تعلم أن تكون مريحة مع الاستراتيجية التي يستخدمونها. يجب أن يكون التجار على بينة من المخاطر والعوائد عند استخدام استراتيجية معينة. استراتيجية مشتركة واحدة تحظى بشعبية كبيرة بين كل من المبتدئين والمهنيين التجار هي استراتيجية سترادل. استراتيجية سترادل هي استراتيجية الخيارات حيث يكون المستثمر لديه موقف في كل من المكالمة ووضع بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. استراتيجية سترادل هي استراتيجية خيارات محايدة. وهذا يعني أن استراتيجية سترادل هي إستراتيجية تداول الخيارات التي يتم استخدامها عندما يتعذر على تاجر الخيارات معرفة ما إذا كان سعر السهم الأساسي سيرتفع أو ينخفض. لأن استراتيجية سترادل ليست سوى استراتيجية جيدة لمتابعة إذا كان التاجر يعتقد أن سعر السهم 8217s سوف تتحرك بشكل ملحوظ، ولكن غير متأكد من أي اتجاه، يجب أن يتحرك سعر السهم بشكل كبير إذا كان المستثمر هو تحقيق الربح. وتجدر الإشارة إلى أن هناك مخاطر كبيرة لاستخدام هذه الاستراتيجية لأن حركة صغيرة في السعر في أي من الاتجاهين تعني خسارة للمستثمر. وبالنسبة للأسهم التي من المتوقع أن تؤدي قفزات كبيرة، فإن السوق يميل إلى خيارات الأسعار بعلاوة أعلى، مما يقلل في النهاية من العائد المتوقع إذا تحرك السهم بشكل ملحوظ. أنواع الاستراتيجيات المتداخلة يتم تنفيذ استراتيجية سترادل من خلال عقد عدد متساو من يضع ويدعو بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. وفيما يلي نوعين من المواقف متداخلة. سترادل ستراتل ستراتل 8212 استراتيجية سترادل طويلة هي شراء وضع ودعوة على نفس سعر الإضراب نفسه وتاريخ انتهاء الصلاحية. زيادة تقلبات الأصول التي تغير سعر السوق تحفز التجار الخيارات الثنائية لاستخدام استراتيجية سترادل طويلة. ومن المفترض أن الاستفادة من هذه الصفة بغض النظر عن أي اتجاه يتحرك سعر السوق 8217s. سوف موقف سترادل طويلة كنت قد وضعت للاستفادة من الحركة. شورت سترادل 8212 تتطلب استراتيجية سترادل القصيرة من المتداول أن يبيع كلا من خيار الشراء والمكالمة بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. وعلى العكس من ذلك، يستفيد التجار من سعر السوق مع تقلبات ضئيلة أو معدومة. من خلال بيع الخيارات، التاجر هو قادرة على جمع قسط كربح. وسوف تستند الأرباح بحتة على السوق 8217s عدم القدرة على التحرك صعودا أو هبوطا. إذا تطور السوق تحيز كبير إما صعودا أو هبوطا، ثم فشل استراتيجية لتحقيق أرباح كبيرة. لأن تداول الخيارات الثنائية يسمح فقط للمتداولين بشراء المكالمات أو خيارات الشراء، فإن إستراتيجية المدى الطويل تستخدم عادة من قبل تجار الخيارات الثنائية. توقعات السوق ل سترادل عند استخدام استراتيجية سترادل طويلة، يبحث تاجر الخيارات الثنائية عن خطوة كبيرة إما لأعلى أو لأسفل في المخزون الأساسي قبل انتهاء الصلاحية. تم تصميم هذه الاستراتيجية محايدة السوق خصيصا لظروف التقلبات العالية حيث الأسهم يتأرجح بعنف ذهابا وإيابا. وطالما أن سعر الأصول يتحرك ولا يبقى في وضع راكد، فإن هذه الإستراتيجية هي الأفضل للاستخدام. إنشاء موقف متداخل لاستخدام الاستراتيجية توظف خيارين طويلة وضعت معا. ويمكن استخدام أي أصل بنفس سعر الإضراب ونفس فترة انتهاء الصلاحية. لإعداده، تاجر الخيارات الثنائية ببساطة يشتري خيار الاتصال وخيار وضع مع نفس أسعار الإضراب مع نفس الوقت انتهاء الصلاحية. بالنسبة للمثال الذي يشير إلى الرسم البياني أعلاه، فإن المتداول سوف يشتري: واحد (1) إيتم (في المال) كال، في 40 إضراب واحد (1) إيتم بوت الخيار، في 40 إضراب يمكن للمتداول الخيارات الثنائية الشريحة مشتريات صعودا وهبوطا ولكن معظم الاستراتيجيات تتمحور حول خيارات إيتم لأن التاجر لا يهتم الاتجاه الذي يذهب طالما أنها تتحرك. وتحدث الخسارة القصوى إذا ظل المخزون الأساسي بين أسعار الإضراب حتى انتهاء الصلاحية. إذا كان سعر السهم عند انتهاء الصلاحية بين الضربات، فإن كلا الخيارين سوف ينتهيان ولا قيمة لهما وستكون الخسارة الكاملة المدفوعة قد فقدت. أقصى مكسب لاستراتيجية سترادل طويلة غير محدود نظريا. يحدث هذا إذا استمر السهم الأساسي في الارتفاع، كما سيظهر مكسبا كبيرا جدا إذا أصبح السهم لا قيمة له. يتم احتساب صافي الربح على أنه إجمالي الربح ناقصا العلاوة المدفوعة للخيارات. تأثير التقلب والوقت والكسر بما أن متداول الخيارات الثنائية يريد خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، فإن زيادة التقلبات الضمنية سيكون لها تأثير إيجابي جدا على هذه الإستراتيجية. حتى إذا كان سعر السهم ثابتا، فإن الارتفاع السريع في التقلب من شأنه أن يرفع قيمة كلا الخيارين وقد يسمح للتاجر بإغلاق الصفقة للحصول على ربح جيد قبل انتهاء الصلاحية. انخفاض التقلب لن يساعد موقف التاجر 8217s. ولمرور الوقت أثر سلبي على هذه الاستراتيجية. خيارات مع حياة محدودة تحتاج إلى التحرك بسرعة أو خطر تصبح لا قيمة له. لأن الاستراتيجية تتكون من خيارين طويلين، كل يوم يمر دون تحرك في سعر السهم 8217s سوف يسبب قيمتها أن تعاني من انخفاض كبير في القيمة. نقاط التعادل عند انتهاء الصلاحية هي حيث يكون سعر السهم إما أعلى أو أقل من سعر الإضراب إيتم بمقدار الأقساط المدفوعة. وفيما يلي كيفية حساب النقاط: على المستوى الأعلى، بي طويل ضربة استدعاء قسط على المستوى الأدنى، بي طويل وضع سترايك 8212 قسط مثال ونصائح للاستراتيجية إذا كان سعر السهم يتداول عند 40، ونحن ذاهبون لشراء 1 40 دعوة ل 200 وشراء 1 40 بوت ل 200 آخر. وهذا المبلغ يصل إلى ما مجموعه 400 الخصم على التجارة. الحد الأقصى للخسارة لهذا الإعداد هو 400، أو تكلفة الصفقات. هذا هو مرة أخرى عندما يغلق السعر الحق في سعر الإضراب وهو في 40. الحد الأقصى للربح غير محدود، مرة أخرى لأنه لا يوجد نطاق ملزم على مستوى السعر إما تتحرك صعودا أو هبوطا. في الخارج هذه الاستراتيجية تبدو وكأنها الفائز سهلة. استخدام استراتيجية سترادل خلال التقلبات منخفضة إلى عالية بدلا من خلال فترات تقلب عالية بالفعل. أيضا، ننظر لإغلاق الصفقة في وقت مبكر إذا كنت تحصل على خطوة سريعة في التقلبات الضمنية دون أي حركة في الأسهم الأساسية. ولكن، باستخدام استراتيجية سترادل لا يمكن إلا أن تنفذ بشكل صحيح عندما الخيارات التقليدية أو منصات التداول الخيارات الثنائية المتقدمة تنفيذ ودعم أوامر المعلقة، وتسمى أيضا تدق في الصفقات. أمر معلق يسمح للتاجر الخيارات الثنائية لتنفيذ الصفقات مرة واحدة سعر اللمسات القيم المختارة مسبقا. لدينا قائمة من وسطاء الخيارات الثنائية. هل يمكن أن تذهب من خلالها للتحقق من أي وسيط سيكون أفضل بالنسبة لك. قراءة المزيد من المقالات حول الاستراتيجية.